علمی، پژوهشی و فناوری

تجارت سهام هوش مصنوعی در حال تغییر به فراتر از "Magnificent 7" است

به گزارش پایگاه خبری علم و فناوری :تجارت سهام هوش مصنوعی در حال تغییر به فراتر از "Magnificent 7" است.

اشتیاق سرمایه‌گذاران پیرامون هوش مصنوعی بار دیگر سهام فناوری «Magnificent Seven» را با سهام‌های تسلا (TSLA)، متا (META)، آمازون (AMZN)، آلفابت (GOOG، GOOGL) و اپل (AAPL) به سالی دیگر سوق داده است. همه اخیراً به رکورد بالایی رسیده اند در حالی که سهام انویدیا (NVDA) امسال بیش از 175 درصد افزایش یافته است.

سال آینده، سرمایه‌گذاران انتظار دارند که این تبلیغات حتی بیشتر در حوزه‌هایی مانند شرکت‌های خدماتی و سهام نرم‌افزاری گسترش یابد، که همچنان از شرط‌بندی بزرگ هوش مصنوعی Big Tech سود خواهند برد. دیوید کاستین، استراتژیست ارشد سهام آمریکایی گلدمن ساکس، پیش‌بینی می‌کند که S&P 500 (^GSPC) تا پایان سال 2025 به 6500 واحد خواهد رسید و بقیه سودهای بازار به سهام‌های فناوری با سرمایه بزرگ نزدیک‌تر خواهد شد.

کاستین در میزگرد رسانه ای گلدمن ساکس 2025 با خبرنگاران گفت: «این کمتر به ارزش گذاری مربوط می شود، بلکه بیشتر به رشد درآمد مربوط می شود که این بازده را دیکته می کند. «کاهش تفاوت بین نرخ‌های رشد احتمالاً منجر به کاهش [تفاوت در] عملکرد می‌شود».

انتظار می رود رشد سریع درآمدی که در 18 ماه گذشته در بازارهای کلان مشاهده شده است کند شود، در حالی که انتظار می رود سود برای 493 سهم دیگر در S&P 500 افزایش یابد.

انتظار می رود عملکرد برتر MAGNIFICENT 7 در سال 2025 کاهش یابد

تیم استراتژی سهام BofA، به رهبری ساویتا سوبرامانیان، هدف پایان سال 6666 را برای S&P 500 در سال 2025 صادر کرد که شامل فراخوانی برای افزایش درآمدها است که بخشی از آن توسط هوش مصنوعی هدایت می شود.

سوبرامانیان به Yahoo Finance گفت: «هوش مصنوعی قطعاً در درآمدهای سال 2025 نقش دارد. "و در واقع، یکی از دلایلی که ما نسبت به افزایش درآمد خوش‌بین هستیم، این ایده است که به جای اینکه همه برای سرمایه فناوری هزینه کنند، سرمایه فناوری در واقع در حال افزایش است و شرکت‌های فناوری به نوعی روی مجموعه از صنایع گسترده‌تری هزینه می‌کنند."

به نظر سوبرامانیان، انتظار می‌رود که مایکروسافت (MSFT)، آمازون، آلفابت و متا به تنهایی هزینه‌های سرمایه‌ای را تا 42 درصد در سال 2024 و 17 درصد دیگر در سال 2025 افزایش دهند و مجموع هزینه‌های خود را در سال آینده به 244 میلیارد دلار افزایش دهند. تمام این هزینه ها صرف تراشه های هوش مصنوعی نمی شود. شرکت‌های فناوری همچنین در حال افزایش هزینه‌ها برای پرداخت قدرت مورد نیاز برای راه‌اندازی مراکز داده هوش مصنوعی هستند.

موسسه سرمایه گذاری بلک راک در طی یک میزگرد چشم انداز سال 2025 با خبرنگاران اشاره کرد که توان مورد نیاز برای راه اندازی یک مرکز داده تقریباً برابر با میانگین برق مصرفی در یک روز توسط کل شهر نیویورک است. این امر باعث شده است که استراتژیست ها، از جمله سوبرامانی BofA، نسبت به شرکت هایی که در معرض آن بخش از پیشرفت فناوری هستند، از جمله بخش Utilities (XLU) که در سال 2024 بیش از 20 درصد رشد داشته است، خوش بین باشند.

فناوری بزرگ در میان رونق هوش مصنوعی هزینه ها را افزایش می دهد

این بخش از تجارت هوش مصنوعی در حال حاضر شروع به تغییر کرده است. در چشم انداز سهام خود در سال 2025، کوستین سبدی از سه معامله بالقوه هوش مصنوعی را برجسته کرد و اشاره کرد که انتقال از سهام "فاز 1" مانند Nvidia به سهام "فاز 2" در سطل زیرساخت هوش مصنوعی گلدمن در حال حاضر به خوبی در حال انجام است. همانطور که در خط آبی تیره در نمودار زیر مشاهده می‌شود، سهام زیرساخت‌های هوش مصنوعی، که شامل سایر شرکت‌های نیمه‌رسانا مانند Arm Holdings (ARM) و بازی‌های برق شهری مانند Vistra Corp (VST) می‌شود، قبلاً شاهد افزایش‌های بزرگی بوده‌اند.

در سال پیش رو، گلدمن فکر می‌کند که تغییر محافظ هوش مصنوعی با انتقال تجارت به فاز 3 تحت سبدی از سهام که گلدمن آن را «درآمدهای فعال شده» نامیده است، ادامه خواهد یافت. اینها گروهی از شرکت‌ها هستند که از عرضه و کسب درآمد از راه‌حل‌های هوش مصنوعی سود خواهند برد. به عبارت دیگر، آنهایی که می توانند از هوش مصنوعی برای افزایش فروش استفاده کنند اما در واقع چیزهایی مانند تراشه های هوش مصنوعی را به شرکت های دیگر نمی فروشند. بخش بزرگی از این سبد سهام از جمله نام هایی مانند Mastercard (MA)، Salesforce (CRM) و Adobe (ADBE) که گلدمن در حال ردیابی است، سهام نرم افزار و خدمات است.

و همانطور که در حرکت تیز بالاتر در خط آبی روشن تر در نمودار زیر مشاهده می شود، سهام "فاز 3" هوش مصنوعی در حال حاضر در حال خرید هستند. به عنوان مثال، سهام Salesforce اخیراً پس از گزارش درآمد و با استناد به موفقیت ابزار هوش مصنوعی جدید خود، Agentforce، بیش از 10 درصد افزایش یافته است.

تجارت هوش مصنوعی شروع به گسترش می کند

گلدمن اضافه کرد: این لزوماً درخواستی نیست که سهام زیرساخت‌های هوش مصنوعی در بازار در سال 2025 عملکرد ضعیفی داشته باشند، بلکه به این معنی است که کدام بخش از تجارت